Rynki Kapitałowe
Nasz międzynarodowy i wielodyscyplinarny zespół działający w obszarze rynków kapitałowych wyróżnia się wysokim stopniem specjalizacji i dogłębną znajomością tematu. Doradzamy naszym klientom w transakcjach i operacjach podlegających wielu jurysdykcjom, które pod względem wartości i stopnia złożoności należą do najważniejszych na rynku.
Olbrzymie znaczenie tego obszaru działalności Kancelarii znajduje odzwierciedlenie w branżowych rankingach, takich jak brytyjski IFLR 1000.
Wśród głównych linii usług oferowanych klientom Kancelarii Garrigues na podkreślenie zasługują usługi realizowane w następujących obszarach:
EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
Doradzamy spółkom i bankom pośredniczącym w emisjach wszelkiego rodzaju papierów wartościowych reprezentujących kapitał spółek (akcje z prawem głosu lub bez niego, z możliwością wykupu, z preferencyjnymi prawami subskrypcji lub bez nich, produkty hybrydowe, takie jak akcje uprzywilejowane bądź additional tier 1 securities, lub papierów dłużnych (weksle, obligacje, obligacje zamienne, hipoteczne listy zastawne, obligacje samorządowe, obligacje strukturyzowane, obligacje projektowe itp.) w drodze oferty publicznej lub prywatnej oraz dopuszczenie do obrotu na międzynarodowych rynkach i wielostronnych platformach obrotu. Uczestniczymy w transakcjach emisyjnych i publicznych ofertach sprzedaży i subskrypcji wszelkiego rodzaju papierów wartościowych, lokat lub sprzedaży blokowej (transakcje pakietowe lub przyspieszone (przyspieszone oferty budowy księgi zamówień)) oraz w innych złożonych transakcjach.
Dzięki międzynarodowej sieci własnych biur możemy uczestniczyć w operacjach emisji o wysokiej rentowności prowadzonych przez klientów posiadających spółki zależne, podlegające różnym jurysdykcjom. Koordynujemy przepływ wymaganych informacji na rynki każdej z tych jurysdykcji, a także umowy i gwarancje udzielane przez poszczególne spółki. Uczestniczymy w operacjach międzynarodowych, doradzając emitentom i bankom podczas prowadzenia wszelkich procedur przed organami nadzoru rynku kapitałowego lub jego regulatorami i opracowywania prospektów emisyjnych oraz innych dokumentów wymaganych odnośnie ofert sprzedaży lub subskrypcji papierów wartościowych lub dopuszczenia ich do obrotu.
Łączymy nasze międzynarodowe doświadczenie z doskonałą praktyczną znajomością realiów lokalnych, co pozwala nam na doradzanie także średnim przedsiębiorstwom w ich pierwszych kontaktach z rynkami kapitałowymi (co potwierdza nasze bogate doświadczenie w kwestiach związanych z emisją papierów wartościowych na hiszpańskim alternatywnym rynku o stałym zwrocie).
WEJŚCIE NA GIEŁDĘ
Doradzamy firmom na wszystkich etapach procesu wchodzenia na giełdę, począwszy od podjęcia decyzji i wynikających z niej implikacji prawnych i podatkowych (restrukturyzacja grupy, uwarunkowania wynikające z umów zawartych między akcjonariuszami, powiązań rodzinnych, zobowiązań wobec instytucji kredytowych, itp.), poprzez ustalenie i wdrożenie ładu korporacyjnego, do opracowania standardów postępowania, jawności i przejrzystości w nowej spółce giełdowej. Współpracowaliśmy z organem regulacyjnym w opracowaniu zasad i kodeksów regulujących ład korporacyjny. Świadczymy również usługi doradcze podmiotom finansowymi, które pełnią rolę globalnych koordynatorów.
Nasza oferta usług doradczych obejmuje przygotowanie kompletnej dokumentacji prawnej (prospekt emisyjny, oficjalne komunikaty, umowy powiernicze, pośrednictwa, gwarantowania emisji, submisji, ograniczenia dotyczące poufności itp.), reprezentowanie spółki przed właściwymi organami regulacyjnymi, złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu w spółce prowadzącej rynek giełdowy, a także w zakresie systemów rozliczeniowych i rozrachunkowych. Obejmuje to również dalsze utrzymywanie kontaktów z tymi podmiotami oraz z globalnymi koordynatorami.
SPÓŁKI NOTOWANE
Nasze doradztwo obejmuje wszystkie aspekty działalności spółek giełdowych, takie jak zasada przejrzystości, informacje poufne, transakcje rynkowe, przyjmowanie uchwał, organizowanie walnych zgromadzeń akcjonariuszy, ład korporacyjny, zasady postępowania, zapobieganie praniu pieniędzy, administracyjne i sądowe postępowania dyscyplinarne itp.
W zarządach wielu spółkach giełdowych pełnimy funkcję sekretarza bez prawa głosu.
SEKURYTYZACJA
Byliśmy pionierami w wielu operacjach sekurytyzacji, które zostały przeprowadzone w ostatnich latach. Uczestniczyliśmy w projektowaniu struktury operacji, tworzeniu i rejestracji różnorodnych funduszy sekurytyzacyjnych i towarzystw zarządzających nimi, a także w przygotowywaniu i nadzorowaniu umów operacyjnych.
Ponadto mamy duże doświadczenie w operacjach obejmujących wiele jurysdykcji (zarówno w odniesieniu do aktywów sekurytyzowanych jak i wykorzystywanych narzędzi), jak i w doradztwie dla towarzystw zarządzających lub ubezpieczeniowych, a także różnych agencji ratingowych.
REGULACJE FINANSOWE
Posiadamy duże doświadczenie w zakresie wielostronnych platform obrotu (MTF), izb rozliczeniowych i rozrachunkowych, norm regulujących ich działanie, prowadzących je towarzystw oraz pozostałych aspektów dotyczących ram prawnych MiFID.
Kontakty
-
Tel:+48 22 540 6100Warszawa