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Según el informe preliminar del estudio, si bien los porcentajes de descuento cobrados por los adquirientes a los comercios se han reducido en los últimos años, llegando en algunos casos a bajar de 3,66% a 3,36%, aún estarían por encima de experiencias comparables de la región como México, con tasas representativas entre 1,92% y 2,24%, o Colombia, con tasas que fluctúan entre 1,54% y 1,69%. Sin embargo, se ha observado una gran dispersión de las tasas de descuento cobradas a diferentes tipos de comercio en el Perú. Por ejemplo, el adquiriente líder del mercado cobra tasas en un rango que va desde 0,00% a 4,39%.

Asimismo, el informe preliminar del estudio destaca que desde el año 2020 se han observado cambios importantes, por ejemplo, el paso de un modelo de adquiriente único por marca a un modelo multimarca por adquiriente, que resulta positivo para los comercios al negociar con sólo un adquiriente el uso de varias marcas de tarjetas. También resulta importante que desde el 2020 las tasas de intercambio (cobradas por el banco emisor al adquiriente), que antes eran fijadas por los emisores, ahora sean fijadas por las marcas. Estas tasas se encontrarían en el orden del 80% sobre la tasa de descuento.

La CLC considera que los principales riesgos para la competencia se centran en los vínculos de propiedad entre los diversos agentes involucrados, llamados relaciones verticales o integración vertical. Se observa que la propiedad de los adquirientes se concentra en un número reducido de bancos emisores, y en un caso incluye a una marca líder del mercado. Los adquirentes, a su vez, controlan a algunos facilitadores y procesadores. La autoridad considera que bajo esta integración vertical: i) hay pocos incentivos a que una marca otorgue licencia de uso a adquirientes no vinculados, ii) existe un alto riesgo que un facilitador acceda a información privilegiada de su adquiriente, distorsionando la competencia entre facilitadores, iii) existe el riesgo que los bancos emisores cobren tasas de intercambio diferenciadas a otros adquirientes no vinculados, generando una barrera de acceso y permanencia en el segmento de los adquirientes; aunque esto parece haber cambiado en la medida que ahora son las marcas las que fijan la tasa de intercambio.

De otro lado, los adquirientes no permiten a los comercios establecer recargos al consumidor por el uso de tarjetas, lo que a criterio de la CLC distorsionaría la competencia entre medios de pago.

Recomendaciones a las empresas y al BCRP

De las recomendaciones del informe preliminar del estudio, destacan:

• Eliminar la regla de no recargo, impuesta por adquirientes a comercios,
• Que la marca líder establezca licencias a adquirientes de forma neutral y no discriminatoria,
• Que las marcas no impongan la obligación a los comercios de suscribir un contrato con adquirientes, adicional al que tienen con facilitadores, para evitar el traslado de información sensible,
• Que procesadores y adquirientes den acceso a sus servicios de forma transparente, neutral y no discriminatoria a otros adquirientes y facilitadores, respectivamente,
• Que el BCRP establezca un procedimiento que facilite la publicidad del valor de las tasas de intercambio fijadas por las marcas y que recopile información sobre su evolución y los factores que la determinan,
• Se recomienda al BCRP que establezca un procedimiento para que adquirientes, facilitadores, marcas y procesadores, le entreguen información de forma sistemática para un mejor seguimiento del mercado.

Cabe reiterar que se trata de un informe preliminar y, en tal sentido, luego del vencimiento del plazo para recibir comentarios, la CLC elaborará y emitirá una versión final del estudio de mercado, la cual podría mantener, excluir o ampliar las recomendaciones a las que ha arribado a la fecha.